今週は、ステーブルコイン決済の「実験」から「実装」への加速の動きがグローバルから日本国内まで一気に見られました。
決済インフラの基盤レイヤーでは、VisaがステーブルコインのB2B国際決済パイロットプログラムに、Base・Polygon・Canton・Arc・Tempoの5チェーンを追加し、対応チェーンを計9つに拡大しました。年間処理額はすでに約70億ドル（約1.1兆円）、前期比50%増で成長しています。Visaは発表の中で、ステーブルコインが「将来性のあるイノベーション」から「実際に世界でお金を動かす手段」へ進化したと明言しており、マルチチェーン対応は特定ネットワークへの依存を排した共通決済レイヤーの構築を狙ったものです。
アジアでも既存金融機関の動きが目立ちました。韓国最大級のクレジットカード会社・新韓カードが、ソラナ財団とMOUを締結し、ソラナのテストネットを活用したステーブルコイン決済の本格的な実証実験を開始しました。顧客・加盟店間の実際の決済シナリオを検証するとともに、非カストディアル型ウォレットの安全性や独自DeFiサービス環境の構築も並行して進めます。大手カード会社がパブリックブロックチェーンを活用した決済インフラの実用化を本格的に模索しているという点で、業界にとって重要なシグナルです。
規制面では香港が大きな一手を打ちました。香港金融管理局（HKMA）が4月10日、スタブルコイン発行ライセンスをHSBCとAnchorpoint Financial（スタンダードチャータード・Animoca Brands・HKT合弁）の2社に付与しました。36件の申請から承認されたのはわずか2件で、いずれもHKD（香港ドル）連動型です。2025年8月施行のStablecoins Ordinanceから約8ヶ月でのライセンス発行は、制度整備を実装段階に移行させるという香港のデジタル資産ハブ戦略の本気度を示しています。
国内では、ステーブルコインを「使う場面」を生み出す動きが具体化しました。SBI VCトレードとアプラスは4月30日、大阪の「名代 宇奈とと」本町店と「ビックカメラ」なんば店にて、USDCを活用した店舗決済の実証実験を5月25日〜29日の5日間で実施すると発表しました。ユーザーはMetaMaskなどのプライベートウォレットからQRコードを読み取りUSDCで決済し、SBI VCトレードがリアルタイムで円に換えてアプラス経由で店舗に入金するスキームです。店舗側は仮想通貨を直接扱わずに済む設計で、「国際金融都市OSAKA」施策の一環として位置づけられています。
同じく今週、オリコ・アイキタス・Slash Visionの3社が「SlashCard」を4月20日より日本国内で発行開始しました。USDCを残高として保有したまま、国内外のVisa加盟店でそのまま決済できるカードで、ユーザーに事前の円への換金は不要です。加盟店側には円で入金される仕組みのため、既存インフラへの変更も不要。ステーブルコインと日常決済の間にあった「一手間」を取り除くプロダクトとして、コンシューマー向け普及の重要なマイルストーンと言えます。
ステーブルコイン決済が世界規模で「誰でも使えるインフラ」へと収束していく大きな流れが、多角的に見てとれる1週間でした。
This week saw a wave of developments across the globe and in Japan, signaling a clear acceleration of stablecoin payments moving from ‘experimentation’ to ‘implementation.’
At the infrastructure layer, Visa added five new blockchains, Base, Polygon, Canton, Arc, and Tempo, to its B2B stablecoin settlement pilot, bringing the total to nine supported networks. The program is now processing an annualized volume of approximately $7 billion, up 50% quarter-over-quarter. In its announcement, Visa stated that stablecoins have evolved from ‘a promising innovation’ into ‘a means of actually moving money around the world,’ framing its multi-chain expansion as a push to build a common settlement layer free from dependence on any single network.
Established financial institutions in Asia were also active. Shinhan Card, one of Korea’s largest credit card companies, signed an MOU with the Solana Foundation and launched a full-scale stablecoin payment pilot on Solana’s testnet. The experiment will validate real-world payment scenarios between customers and merchants, while also testing the security of non-custodial wallets and building out a proprietary DeFi service environment. It’s a meaningful signal that incumbent financial players are now seriously exploring payment infrastructure built on public blockchains.
On the regulatory front, Hong Kong made a significant move. On April 10, the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) granted stablecoin issuer licenses to HSBC and Anchorpoint Financial - a joint venture between Standard Chartered, Animoca Brands, and HKT. Only 2 of 36 applications were approved, both for HKD-pegged stablecoins. The issuance, coming roughly eight months after the Stablecoins Ordinance took effect in August 2025, underscores Hong Kong’s seriousness about transitioning its digital asset hub ambitions from policy to practice.
Back in Japan, concrete steps emerged to create real-world use cases for stablecoins. SBI VC Trade and Aplus announced on April 30 that they will run a USDC-based in-store payment pilot at ‘Unaoto’ Hommachi and ‘Bic Camera’ Namba from May 25–29. Users pay via QR code from a private wallet such as MetaMask; SBI VC Trade converts the USDC to yen in real time and remits it to stores via Aplus - meaning merchants never have to touch crypto directly. The pilot is part of the “International Financial City OSAKA” initiative.
Also this week, Slash Vision, Iquitous, and Orico launched ‘SlashCard’ in Japan on April 20, a card that lets users pay at Visa merchants worldwide directly from their USDC balance, with no need to convert to yen in advance. Merchants receive payment in yen as usual, requiring no changes to existing infrastructure. As a product that removes the friction between stablecoin holdings and everyday spending, it marks a meaningful milestone for consumer-facing adoption.
Across all five stories, a consistent direction emerges: stablecoin payments are converging toward infrastructure that anyone can use, and that convergence is now visible from multiple angles at once.